Как выбрать управляющую компанию и ПИФ?

Заработать как можно больше денег! Это мечта каждого здравомыслящего человека. У одних людей получается реализовать задуманное, а другие годами переминаются с ноги на ногу на одном месте. А ведь ключевым является вопрос выбора. В какое русло направить свои силы и энергию, чтобы заработать? Ответите правильно на вопрос – получите счастливое будущее. Здесь есть доля шутки, конечно. Сегодня существует великое множество шансов для заработка, а объекты для инвестирования и ПИФы (паевые инвестиционные фонды) занимают одну из лидирующих позиций. Если вы решились на такой заработок, то каких-то особых знаний иметь не обязательно. Нет необходимости проходить дорогостоящие курсы обучения или ночами сидеть над умными книжками. Достаточно с умом вкладывать свои деньги и получать немалую прибыль. Разве это возможно? С ПИФами – да. Но и здесь не все так гладко. Вы (инвестор) должны сделать правильный выбор в пользу ПИФа. Ошибетесь – не только ничего не заработаете, но и останетесь без копейки в кармане. Нельзя забывать о ключевой роли управляющего, который будет распоряжаться вашими деньгами. Давайте же рассмотрим наиболее важные моменты при выборе ПИФа и управляющего.

Определитесь с целями

Перед тем, как осуществлять выбор ПИФа, необходимо четко определиться со своими целями и задачами. Для этого учитывайте целый ряд важных параметров – срок инвестирования, сумму вложений, ожидаемый доход и так далее. Сразу определитесь с суммой, которую вы готовы теоретически потерять. Все эти факторы нужно учитывать. Определитесь со своими желаниями. К примеру, если вы хотите вложить небольшую сумму на короткий период, то отдавайте предпочтение открытым ПИФам, где минимальная сумма вложений минимальна - от 1 000 рублей. Если речь идет о серьезных инвестициях, то лучший вариант – интервальные или закрытые ПИФы. Особенность таких фондов – привлечение больших средств на более длительный период. Естественно, в таких фондах можно рассчитывать на получение большего дохода. Есть еще один интересный момент. С открытого ПИФа всегда можно выйти. Для этого достаточно продажи своего пая фонду. Из интервального фонда можно «убежать», но для этого необходимо внимательно читать договор (там период выхода четко оговорен). Что касается закрытого фонда, то из него «слиться», увы, не получится. Таким образом, инвестируя в ПИФы, морально подготовьтесь нести определенные убытки. Конечно, это совсем не значит, что вы потеряете деньги. Ни в коем случае (вероятность заработка на ПИФах очень высока). Главное – правильно выбрать управляющего, ПИФ и определиться с инвестиционной стратегией. Кроме этого, чтобы снизить риски, можно отказаться от акций и отдать предпочтение облигациям. Но здесь уже вы принимаете решение.

Как выбрать управляющую компанию?

Как только решение с суммой, сроком и стратегией принято, можно переходить к выбору надежной управляющей компании. Это очень важно. Подойдите к данному моменту с максимальной ответственностью. На сегодня основным критерием для выбора является рейтинг управляющей компании. Их несколько: - рейтинг надежности свидетельствует о степени надежности, которая присвоена той или иной компании. При этом все УК разбиваются на группы: ААА, АА, А, ВВВ, ВВ, В, СС, С, D. Из них УК из группы ААА обладают максимальной надежностью, а из группы D – самой низкой («дефолт»). В принципе, все управляющие компании, которые находятся в группах от ААА до В считаются надежными, поэтому им и стоит отдавать предпочтение; - рейтинг по объему собственного капитала. Чем больше денежных средств в активе управляющей компании, тем она надежнее. В этом случае инвесторы уверены в возврате своих средств даже при убытках по вине УК (к примеру, если были нарушены требования ряда нормативных документов). При этом не секрет, что от объема капитала во многом зависит качество обслуживания клиентов; - рейтинг по объему чистых активов. Чем эффективнее работает компания, тем больше у нее чистых активов. Данный показатель характеризует разницу между имеющимся объемом средств и обязательствами компании. Инвестор гораздо меньше рискует, если вкладывает деньги в ПИФы с большим объемом чистых активов; - рейтинг по объему привлеченных средств. Данный параметр показывает, насколько велика популярность компании в среде инвесторов. Чем больше денег ей удалось собрать, тем выше доверие. Это логично. Но учитывайте не только объем привлеченного капитала, но и число клиентов. Если таковых мало, а доля каждого дольщика очень велика, то при выходе одного из них у компании могут возникнуть большие проблемы. Часто завышение данного рейтинга за счет одного-двух подставных дольщиков используется для привлечения дополнительных клиентов. А это уже афера. Но изучение рейтинга – это еще не все. Необходимо четко понимать, кому принадлежит управляющая компания. Если в качестве учредителя выступает крупная финансовая компания или популярный банк, то надежность УК гарантирована. Что касается дохода, то здесь уже все зависит от эффективности работы управляющего.

Как выбрать ПИФ?

С управляющей компанией определились? – Отлично. Теперь можно переходить к выбору паевого инвестиционного фонда. Здесь также существуют свои критерии выбора: - срок работы ПИФа. Данный показатель считается одним из наиболее важных. Именно он свидетельствует о надежности и стабильности фонда; - доходность фонда. Как мы уже упоминали, ни один фонд не гарантирует 100%-ной прибыли. Такого не бывает. Здесь все зависит от целого ряда факторов. Бывают случаи, когда лидеры инвестиционных фондов в один момент оказываются в самом низу. Доходность необходимо оценивать не за один год, как это делают многие, а за определенный период времени – ЗА НЕСКОЛЬКО ЛЕТ. Отдавайте предпочтение тем ПИФам, которые приносят прибыль своим инвесторам. Пусть небольшую, но стабильную. Можно, конечно, пойти на риск и вложить свои деньги в молодую структуру с большими перспективами, но здесь нет гарантий, а риски просто огромны; - размер ПИФа. Здесь речь идет о стоимости чистых активов в рублях. Как показывает практика, лучше не отдавать деньги слишком маленьким или слишком большим ПИФам. Первые не способны обеспечить минимальные потребности своих работников и инвесторов, а вторые – наживаются на вкладчиках путем выставления непомерных комиссий; - платежи и расходы. Перед заключением договора необходимо выяснить, во сколько обойдутся услуги УК. При этом особое внимание обращайте на надбавки (комиссии, начисляемые при совершении покупки пая) и скидки (комиссии, которые взимаются в случае погашения пая). Данные взносы наносят прямой ущерб инвестору и его прибыли, поэтому на них необходимо обращать внимание. Нельзя забывать и о других расходах. О чем это я? О суммах, которые ежедневно вычитаются из цены активов фонда (плата за услуги аудитора, депозитария и так далее); - возможность продажи пая на «вторичке». Если речь идет о вложении в закрытый или интервальный ПИФ, необходимо интересоваться, есть ли шансы на сделки с паями на вторичном рынке. Это дает возможность продать свой пай финансовой компании или банку. Естественно, последние будут входить в одну финансовую группу с выбранным фондом. Подобная опция – это возможность «сбагрить» свой пай до окончания срока действия договора.

Делаем выводы

Какие можно сделать выводы из всего сказанного? При выборе ПИФа необходимо сделать три наиболее важных шага: - во-первых, определиться со своими целями (сроком вложений, суммой вклада, рисками и уровнем доходности); - во-вторых, выбрать качественную управляющую компанию с учетом рейтингов и оценив результаты ее работы за последние годы; - в-третьих, определиться с наиболее стабильным и надежным ПИФом. Вот, собственно, и все. Если вы с умом подойдете к выбору ПИФа и управляющей компании, то вероятность потери средств (не по своей вине) сводится на «нет». Но работать все равно придется с полной отдачей. В противном случае на серьезный доход можно не рассчитывать. Удачи.