//   И снова про нефть. Понимаю, что тема уже многим надоела, но на этот раз повод действительно есть, и довольно серьезный – баррель Brent подобрался к отметке 45.0 долларов. Это минимум с начала текущего года и в случае пробития этого уровня то уже будут минимумы с кризисного 2009 года. При этом, только за последние 2 месяца цены рухнули более чем на 30%, а в последние дни символический рост котировок наблюдался лишь в самом начале минувшей недели. Из-за этого, к слову, российский рубль обвалился на 35% с начала июня и вот-вот достигнет психологического уровня 70.0 за доллар. При этом индекс S&P500 впервые с начала февраля рухнул ниже опять же психологической отметки 2000 пунктов (извиняюсь за тавтологию). Так в чем же при...

  И вновь миновала торговая неделя, время подводить итоги работы бета-нейтрального портфеля. Отчетность рассматривается по состоянию на 14.08.2015. про то что портфель экспериментальный и прочие условности напоминать не буду, уже наверное все кто за ним следит и так это знают. На отчетную дату доходность просела до 3.55%, общая прибыль по депозиту составила почти 35.5 тыс. долларов. В годовом выражении доходность составила 61.5% - опять же не стоит удивляться такой высокой волатильности портфеля, так как пока еще его доходность только формируется. При этом в течение недели портфель заходил в просадку в пределах 1%, однако в итоге ряд позиций вышли из убытков и вытянули общий результат в положительную зону. С учетом ранее достигнутой макс...

  Итак, продолжаем изучать информацию о предстоящем IPO наиболее известного производителя спортивных автомобилей – итальянской Ferrari. По его итогам планируется привлечь свыше 1 млрд. евро, до 10% акционерного капитала будут в свободном обращении, а капитализация по итогам размещения может составить около 10 млрд. евро. Ранее я уже выкладывал у себя на блоге соответствующую статью, однако на этот раз основной целью будет не общая подача информации, а изучение финансовых показателей с целью в дальнейшем сделать прогноз относительно успешности участия в предстоящем событии.     Для начала отберем исторические данные. Поскольку речь в данном случае пойдет об очень краткосрочных инвестициях (буквально в течение от 1 до 2-3 дней после р...

  26 октября состоится, пожалуй, одно из самых ожидаемых IPO года – итальянского производителя спортивных автомобилей Ferrari. Данное размещение является ожидаемым по многим причинам, однако главной из них, безусловно, является эксклюзивность самой марки компании и ее популярность среди состоятельных клиентов. Компания принадлежит итало-американскому автомобилестроительному гиганту Fiat-Chrysler Automobile. В холдинговой структуре IPO подразделения по производству супер-каров решили провести с целью погашения долговой нагрузки, которая превышает 14 млрд. евро, а также вложить средства в развитие самой Ferrari – в частности, речь идет о вложениях в команду на гонках Formula 1. На первичное размещение предполагается вывести до 10% акционер...

  С начала июня цены на нефть снова начали падать. Если в первых числах месяца котировки колебались в коридоре 64-66 долларов за баррель, то уже к середине просели на 10% до 60 долларов, а с начала июля спад резко ускорился. В результате, со своих максимальных отметок «черное золото» рухнуло на 30% и по итогам торгов в пятницу опустилось до уровня 48.5 долларов – минимум с середины января. При этом падение цен происходит несмотря на сокращение запасов сырья в США, спад инвестиций в добычу тяжелой и сланцевой нефти, а также нормализацию ситуации в Греции. Постараемся разобраться в причинах столь слабой нефти и в том, чем это может для нас обернуться.     Объективно говоря, факторов для такого сильного падения котировок нефти нет. Еди...

  В среду, 22 июля, перед открытием основной сессии американского рынка за 2 календарный квартал 2015 года опубликовал отчетность крупнейший аэрокосмический холдинг в США – The Boeing Company, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером BA. Отчетность оказалась позитивной – выручка увеличилась на 11.1% до 24.5 млрд. долларов, правда чистая прибыль составила лишь 1.1 млрд. долларов или 1.59 доллар на акцию, против соответственно 1.65 млрд. и 2.24 долларов на акцию годом ранее. Скорректированная прибыль на акцию составила 1.62 доллар. Ключевым фактором давления на чистую прибыль стали списания почти на 540 млн. долларов после учета налогов из-за проблем с топливной системой самолета-дозаправщика KC-46A, производимого ...

В среду, 22 июля, перед открытием основной сессии американского рынка за 2 календарный квартал 2015 года отчитался один из самых крупных производителей драгоценных металлов – Newmont Mining, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером NEM. Отчетность вышла в целом неплохая – выручка подросла на 8.5% до 1.9 млрд. долларов, чистая прибыль осталась практически неизменной по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, составив почти 150 млн. долларов. Увеличить доходы удалось за счет резкого роста продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе, в то время как в остальных регионах, напротив, наблюдалось сокращение выручки. Однако результаты оказались хуже средних ожиданий рынка, из-за чего в день публикации отчета акции комп...

В среду, 22 июля, перед открытием американского фондового рынка, за 2 календарный квартал 2015 года отчитался один из лидеров в сфере производства безалкогольных напитков – The Coca-Cola Company, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером KO. Отчетность оказалась довольно позитивной – выручка просела на 3% до 12.16 млрд. долларов, однако чистая прибыль подскочила на 19% и составила 3.1 млрд. долларов или 71 цент на акцию, против прибыли в 2.6 млрд. или 58 центов на акцию соответственно годом ранее. Правда скорректированная прибыль на акцию также просела до 64 центов с прежних 63. Такого результата компании удалось достичь за счет сокращения ряда издержек и увеличения стоимости реализуемой продукции (в частности пу...

  В среду, 22 июля, после закрытия основной сессии американского рынка за 3 финансовый квартал 2015 года отчитался очередной представитель американского высокотехнологичного сектора – Qualcomm Inc, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером QCOM. Отчетность вновь вышла негативная – выручка компании снизилась на 14.3% до 5.83 млрд. долларов, чистая прибыль сократилась почти в 2 раза - до 1.2 млрд. или 0.99 долларов на акцию, против прибыли в 1.6 млрд. или 1.31 доллара на акцию соответственно годом ранее. Скорректированная прибыль на акцию составила лишь 73 цента. При этом как это ни странно, но продажи компании в натуральном выражении увеличились, снизилась лишь средняя цена реализуемой продукции, что в частности ...

Symbol Description P/L Open P/L % P/L Day P/L YTD P/L Diff Margin Req DO DIAMOND OFFSHORE DRILLING CM ($29.12) -0.59% $0.00 ($29.12) $0.00 $2,464.00 ESV ENSCO PLC ORD CLASS A $8,737.37 +4.19% $0.00 $8,737.37 $0.00 $99,941.15 GNW GENWORTH FINANCIAL INC COM $12,364.56 +32.68% $0.00 $12,364.56 $0.00 $26,420.00 HSP HOSPIRA INC COM $425.22 +0.21% $0.00 $425.22 $0.00 $100,195.26 KORS MICHAEL KORS HOLDINGS COM ($1,680.69) -11.81% $0.00 ($1,680.69) $0.00 $7,956.96 MNST MONSTER BEVERAGE CORP COM $632.15 +0.32% $0.00 $632.15 $0.00 $100,316.83 NFLX NETFLIX.COM INC COM $20,727.00 +15.36% $0.00 $20,727 $0.00 $77,81760 RIG TRANSOCEAN LTD ORD ($4,274.76...