Разное Согласно исследованию 2024 Trackinsight Global ETF, при выборе тематических ETF, инвесторы отдают предпочтение нескольким ключевым факторам. Среди них на первом месте стоят затраты фонда, описание индекса и профиль риск-доходности: Важнейшие критерии при выборе ETF для инвестирования   Влияние сплита акций на их доходность в следующие 12 месяцев ассиметрично смещено в сторону значительного повышения: Влияние сплита акций на их доходность в следующие 12 месяцев   Корреляция биткоина с акциями низкая или даже отрицательная когда акции растут, но рыночный стресс влияет на биткоин сильнее, чем на акции: Корреляция биткоина с акциями   Макро Аналитики Credit Agricole считают, что недавние отчеты по состоянию рынка т...

Разное В 2022 году и в первой половине 2023 года рынок акций в среднем снижался в ответ на положительные сюрпризы по занятости в несельскохозяйственном секторе. Однако с середины прошлого года S&P 500 вырос на хороших новостях о рынке труда: Изменение индекса S&P 500 на отчет по изменениям в занятости в экономике США   Макро Индекс давления на глобальную цепочку поставок вырос до +0,10 в феврале по сравнению с -0,23 в январе: Индекс давления на глобальную цепочку поставок   Руководители высшего звена американских компаний ожидают роста продаж и капиталовложений - планы, которые указывают на то, что в ближайшие месяцы экономика продолжит бурно развиваться: Экономические ожидания руководителей высшего звена   В настоя...

Разное Акции с низким показателем участия, которые соответствуют долгосрочному циклу движения капитала, являются наилучшими структурными инвестиционными возможностями по мнению аналитиков The Variant Perception: Распределение акций по показателям участия и долгосрочного цикла движения капитала   Макро Индекс промышленных заказов за январь сократился на -3,6% м/м (консенсус -3%, -0,3% ранее); заказы без учета транспортных расходов упали на -0,8% (консенсус -0,1%, -0,3% ранее). Это самое сильное снижение промышленных заказов с апреля 2020 года: Индекс промышленных заказов (cиние столбцы) и индекс промышленных заказов без учета транспортных расходов (оранжевые столбцы)   Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM сни...

Макро Февральский глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от S&P Global показал, что условия в сфере промышленности улучшились впервые за 18 месяцев: Глобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от S&P Global   Общий темп роста деловой активности в сфере производства в США был самым быстрым с июля 2022 года, причем подъему способствовало возобновление роста производства и ускорение роста новых заказов: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США от S&P Global   Индекс деловой активности от ISM, напротив, не оправдал ожиданий: падение компонентов новых заказов, занятости и производства привело к снижению основного индекса с 49,1 до 47,8 (консенсус 49,5): И...

Разное Фактор импульса вернулся. В 2024 году стратегия преуспевания заключается в том, чтобы владеть тем, что выросло больше всего за последние ~12 месяцев: Показатель индекса фактора импульса и совокупного индекса акций США   Макро Темпы роста общего индекса цен расходов на личное потребление (инфляция PCE) и базового PCE ускорились в январе, увеличившись на +0,3% и +0,4% за месяц соответственно (в соответствии с консенсусом). В годовом исчислении темпы роста общего и базового PCE замедлились до +2,4% и +2,8% (минимум с февраля и марта 2021 года): Общий и базовый индексы цен расходов на личное потребление м/м и г/г   Инфляционные ожидания потихоньку растут - ожидания на 2 года вперёд находятся на самом высоком уровн...

Макро Впервые в этом году рынок оценивает меньшее количество сокращений ставки, чем декабрьский прогноз ФРС: Рыночные ожидания по снижению ставки ФРС в 2024   Объем заказов на товары длительного пользования упал на -6,1%. Объем заказов на основные товары (за исключением средств обороны и самолетов), вырос всего на +0,1%, что указывает на низкие расходы на товары длительного пользования: Объем заказов на товары длительного пользования и объем заказов на основные товары   Индекс потребительского доверия упал до 106,7 с пересмотренного в сторону понижения значения 110,9 (114,8 ранее), поскольку снизились как мнение относительно текущих условий, так и ожидания о будущих: Индекс потребительского доверия и компоненты мнений от...

Разное Финансовые консультанты, судя по опросу Bank of America, не имеют чёткого мнения о том, на какой стадии бизнес-цикла находится экономика: Мнение финансовых консультантов относительно текущей стадии бизнес-цикла, опрос Bank of America   Макро Индекс экономической активности Чикаго CFSEC снизился с +7 в январе до -14 в феврале, что свидетельствует о том, что экономический рост был ниже тренда: Индекс экономической активности Чикаго CFSEC   Общий индекс деловой активности в производственном секторе Техаса от ФРБ Далласа, вырос до -11,3 в феврале 2024 года с восьмимесячного минимума в -27,4 в предыдущем месяце (консенсус -8). Компонент новых заказов, ключевой показатель спроса, в феврале вырос на 18 пунктов до 5,2...

Разное Рост населения замедляется в большинстве географических регионов. Исключением, по крайней мере в относительном выражении, являются "пограничные рынки": Рост населения по регионам   Преодолеть последние этапы снижения инфляции обычно сложнее не из-за каких-то структурных особенностей экономики, а из-за того, что ФРС слишком рано проявляла "голубиную" позицию и провоцировала повторное ускорение роста и инфляции. Именно поэтому сейчас ожидается, что ФРС будет удерживать ставки на более высоком уровне дольше, чем ожидали рынки ранее: Ответы потребителей об улучшении экономической ситуации   Макро Индекс национальной активности ФРС Чикаго (CFNAI) снизился до -0,30 в январе (с +0,02 в декабре), что указывает на сниж...

Разное По данным Barclays, каждая стратегия хедж-фондов, за исключением стратегии управляемых фьючерсов, достигла положительной доходности как в 4 квартале 2023 года, так и в целом в 2023 году – Event Driven (стратегия использования неэффективности цен, которая может возникнуть из-за корпоративного события, такого как объявление прибыли) имела самую высокую доходность на обоих таймфреймах: Доходность стратегий хедж-фондов в 4 квартале 2023 года и в 2023 году в целом   Макро Глобальный индикатор финансового стресса (индекс GFSI) только что превысил свой экстремум с апреля 2021 года, сигнализируя о наименьшем уровне финансового стресса со времен пандемии: Глобальный индикатор финансового стресса (индекс GFSI)   Cнижен...

Разное Поиск Google trend по запросу “колл опционы” на этой неделе достиг 2-летнего максимума. Вряд ли это запросы институциональных инвесторов: Поиск Google trend по запросу “колл опционы”   Макро Индекс цен производителей (PPI) вырос в январе до +0,3% (консенсус +0,1%, -0,1% ранее), при этом базовый индекс цен производителей вырос на +0,5%, что стало самым большим месячным увеличением с июля прошлого года: Общий и базовый индексы цен производителей (PPI)   Потребительские настроения улучшились 3-й месяц подряд до уровня 79,6 (консенсус 80, 79 ранее), самого высокого с июля 2021 года: Индекс потребительских настроений   Ожидания потребителей по инфляции на 1 год вперед выросли с 2,9% до 3% в феврале, в то врем...