Рад всех приветствовать спустя совсем небольшое время после предыдущей статьи. В прошлый раз я описал новый проект, который должен прожить целый год (очень хочется в это верить, я буду прилагать к этому все возможные усилия): счета OAS и OVS. По второму счету была построена простая конструкция на продажу волатильности (думаю, данный счет по большей части на эту конструкцию и будет опираться). Comon я все еще осваиваю, но статистика уже идет, про ссылку упомяну скорее всего в феврале. А сегодня поговорим про счет OAS.   Высокая волатильность по-прежнему сохраняется. Как я уже писал в прошлом посте было бы не очень разумно заниматься покупками в подобных ситуациях. Кроме того большая часть ликвидных инструментов находится в трендах, что де...

Рад приветствовать вас, дорогие друзья, в новом 2016м году.  Надеюсь, что новогодние праздники вы встретили и провели замечательно, отдохнули, набрались сил для покорения новых личных высот.   Счастлив сообщить, что и в этом году блог продолжит свое существование. Я не прикладываю особо сил к его продвижению, не стараюсь увеличить популярность. По социальным сетям даже отметил некоторый отток, как только я более серьезно переключился на опционы. Я не планирую изменений в контенте статей и на этот год, по крайней мере серьезных изменений не предвидится. Проект ЛЧИ был интересен и я решил его продолжить еще на год, но уже без помощи биржи.   Для обсуждения позиций я выделил два модельных портфеля по 100 тысяч рублей, на которых будут ...

Рад снова вас привествовать, дорогие друзья! Сегодня у нас важнейший день в торговле опционами - экспирация! Да еще квартальная, да еще и последняя в этом году. Пора подводить итоги, разобрать заключительную конструкцию в конкурсе ЛЧИ, а также поговорить немного о самом конкурсе. Я мысленно отметил для себя, что все позиции, описанные в предыдущей статье (позиции, которые я с интересом рассматривал, но не планировал реализовывать) закрылись бы с прибылью. Позиции не подходили мне по разным параметрам, я отмечал их в статье, но важно зафиксировать себе ход мыслей для будущих построений. Конечно, наше внимание будет приковано реальной позиции, к которой мы незамедлительно переходим. Напомню, что заключительной позицией была продажа волатил...

Рад всех приветствовать в этот замечательный прохладный субботний день! Эта статья несколько внеплановая, т.к. я собирался вернуться с описанием позиций только к декабрьской экспирации... и в целом я собираюсь сдержать свое слово. Сегодня речь пойдет не о наших оговоренных позициях (я лишь бегло упомяну их между делом), в этой статье поговорим о нереализованных трейдах в золоте и Сбербанке, которые рассматривались в предыдущей статье.  Рынок преподнес самый настоящий сюрприз любителям Демуры, Жуковского и прочих всадников апокалипсиса, показав стремительный рост.     Если рассмотреть месячный MICEX, то видно, что он в очередной раз тянется к злополучной отметке 1950, откуда уже испытывал сокрушительное падение. Разумеется, все облада...

Приветствую вас, уважаемые читатели!   Первоначально напоминаю вам, что данная статья - очередная в цикле. Если вы не читали предыдущие, пожалуйста, уделите им ваше внимание, иначе вы рискуете упустить часть информации.   Единственной позицией, с которой я остался на момент написания предыдущей статьи был пропорциональный спред: купленные 80 путы в количестве 5 контрактов и четырехкратная продажа - 75 путы в количестве 20 контрактов.    Подобная позиция является тета положительной, т.е. основной заработок к экспирации составляет распад проданных опционов, которые проданы в таком количестве, что их временная стоимость при разложении перекроет затраты на покупку путов. При этом движение вниз подстраховано купленными путами и сначала при...

Дорогие друзья, мы снова возвращаемся к теме торговли опционами. Я рад приветствовать каждого, кто в очередной раз обращается к моим статьям. Тем же, кто читают их впервые, я бы рекомендовал сначала перечитать предыдущие статьи, дабы восстановить хронологию событий, прежде чем двигаться дальше.   Итак, сегодня мы с вами обсуждаем судьбу конструкций из предыдущих статей, разбираем ошибки и выбираем альтернативы, поскольку именно с такой целью и был предложен вариант демонстрации небольшого публичного счета. Честно говоря, не знаю, о чем буду писать и что буду показывать, когда кончится ЛЧИ. Но еще есть время обдумать это.   Ну что ж, к стреддлу. Я представлю всю хронологию событий на одном графике, к нему вы можете в дальнейшем по мере п...

Рад всех приветствовать!   Уважаемые читатели, данная статья - очередная в цикле. Если вы не читали предыдущие, пожалуйста, уделите им ваше внимание, иначе вы рискуете упустить часть информации.    Текущая экспирация не принесла особых проблем, проданные путы и коллы хоть и подразнили еще немного повышением ГО, но в итоге все же истекли в ноль. Напомню, что открытым остался спред в долларе, однако где бы он не экспирировался, будет прибыль (вопрос только в ее размере), а ГО конструкции позволяет ее вообще не замечать.   Итак, у нас высвободилось значительное количество ГО, а значит необходимо думать над новыми действиями. В целом работа с опционами сводится к достаточно нехитрой схеме: 1. Вы делаете некое базовое предположение по рын...

Уважаемые друзья!   Сегодняшняя статья будет значительно сложнее предыдущих. Прежде чем ее читать, пожалуйста, прочитайте предыдущие мои статьи. В обратном случае вы рискуете упустить значительную часть информации.   Продолжаем следить за развитием событий по тем конструкциям, которые я воплощаю в жизнь на публичном счете ЛЧИ. Напомню, что в прошлый раз мы собирали стреддл по доллар/рублю. Позиция была взята на страйке 68000 (коллы) против проданных фьючерсов.   Движение по доллар/рублю, конечно было вопросом времени. Инструмент стоит с середины сентября, бесконечно в текущих условиях это продолжаться не может, поэтому главный ресурс, которым мы должны были себя обеспечить - это время.   При сборке стреддла очень важным фактором буд...

Добрый день, дорогие друзья! В предыдущем посте я отмечал, что по октябрьским опционам никаких действий скорее всего приниматься не будет. И по-прежнему придерживаюсь этого мнения. По октябрьским шортам РТС остается примерно две недели, рынок не выходит из диапазона, поэтому действий никаких не требуется. Как и ожидалось, шорты дальних краев очень быстро дали отдачу в 50% премии, остальное остается ждать до экспирации.Напомню, что для снижения риска я задействовал только 50% ГО для продажи стренгла (60 пут и 95 колл). При этом чем больше я смотрю на доллар, тем соблазнительнее выглядит текущая картина в плане покупки волатильности. Предлагаю рассмотреть самый базовый актив - фактический доллар на валютной секции (инструмент USDRUB_TOM).  ...

Добрый день, уважаемые друзья.   Совершенно внезапно решил я в этом году зарегистрироваться в конкурсе ЛЧИ и сейчас хотел бы поделиться небольшим отзывом об этом деле.   Решение пришло совершенно спонтанно, без серьезной мотивации. 2 футболки ЛЧИ у меня уже есть, а участия ни разу не принимал :)   В безумной гонке доходностей я изначально не планирую принимать участие, задача стоит показать работу по простым опционным конструкциям и ближе к концу года проанализировать этот материал. Цель по доходности ставлю себе не ниже 20% за 3 месяца.    Для ЛЧИ счет выделил отдельный.  По основному счету комментировать особо нечего, там давно была продана волатильность и сейчас стоит простая задача: ничего не трогать.. Для публичного разбора изн...