Приветствую всех читателей!  Обсуждение динамики индекса ММВБ подтверждает теорию о том, как сильно люди любят круглые цифры. В этом году индекс не только обновил исторический максимум, но и подобрался к ближайшей круглой исторической отметке 2000. Это стало своего рода психологическим рубежом, хотя все понимают, что это просто цифра, относительно небольшое изменение на пару десятков пунктов от локальных уровней. Если задуматься сильнее, то индекс это просто средняя температура по больнице, причем в условиях, когда один больной значительно важнее, чем другой. Когда вы работаете с определенной акцией или небольшим набором акций, индекс вряд ли будет особо интересен, так же как вам будет интересен скорее ваш больной, которого вы посещаете, а...

Приветствую вас, уважаемые читатели! Некоторое время выходили статьи, посвященные только фондовому рынку, сегодня мы вновь обращаемся к срочному и к опционам. Перерыв был связан с одной простой причиной, я не совершал никаких действий. Волатильность РТС продолжает чахнуть, невозможно знать, останемся ли мы дальше на этом уровне или же снова будет скачок. Нет смысла прогнозировать волатильность, нужно отталкиваться от тех реалий, которые имеем по факту. Для продажи волатильности последние 30 дней прошли относительно спокойно, РТС несмотря на прокол годового максимума пока не вышел в сильный тренд, сходил вниз, потом вверх и в целом остался там же.    Все эти события привели к относительно простому заработку по проданному стренглу на...

Добрый день, уважаемые читатели. На рынках по-прежнему очень много позитива, многие акции находятся в среднесрочном растущем тренде, что добавляет уверенности всем сторонникам buy&hold. Наконец-то рынок на их стороне. Действительно, индекс ММВБ косо посматривает на отметку 2000, но невозможно заранее знать, находимся ли мы в начале большого тренда или это временная эйфория, пытающаяся сбить с толку холодного расчетливого трейдера.  Разумеется, мы не поддаемся эйфории. Рост рынка не следует называть собственной гениальностью. Когда рынок пытается расти, сложно себя удерживать от полного выхода из позиции, нужно пробовать забирать больше, фиксируясь не полностью, а частями. Балансируя между очевидным рыночным позитивом и мыслью "так будет ...

Добрый день, уважаемые читатели. Сегодняшний день привлек мое внимание двумя интересными историями. Это истории серьезного роста, однако по своему характеру они очень разнятся. Итак, сегодня я расскажу вам про рост ЧЗПСН и Ленэнерго. На московской фондовой бирже представлен ряд челябинских предприятий: Челябинский Кузнечно-прессовый Завод (ЧКПЗ), Челябинский Металлургический Комбинат (ЧМК), Челябинский Трубопрокатный Завод (ЧТПЗ), Челябинский Цинковый завод (ЧЦЗ) и Челябэнергосбыт (ЧелябЭС). Особняком держится Челябинский завод профилированного стального настила (ЧЗПСН), включенный сектор РИИ (Рынок инвестиций и инноваций), благодаря чему переднюю часть названия украшает буква i. Последние дни именно ЧЗПСН был объектом пристального вним...

Добрый день, уважаемые читатели! Сегодняшняя статья будет посвящена фондовому рынку и отбору бумаг. Лично я стараюсь не оперировать временными рамками, но хочу сразу оговориться, что для внутридневной торговли информация будет гораздо менее полезная и ориентированная все же на средне- и долгосрочную работу. Я выделил некоторые типовые варианты, наделил их названиями близкими к устоявшимся в литературе и свел в единую простую матрицу. Тем не менее хочу обратить ваше внимание, что обозначение "Категории инвестиционных идей" исходит не от протяженности работы с бумагой, а от подхода к покупке. При рассмотрении инвестиционных идей вы изучаете прежде всего не график, а бизнес компании, просматриваете отчетность, изучаете возможные драйверы и ...

Рад приветствовать вас, дорогие читатели. Мы находимся на пороге июльской экспирации, уже завтра закрываются месячные контракты на РТС и доллар, но с учетом текущих позиций определенные итоги мы можем подвести уже сейчас, а также подумать, что делать дальше. Сейчас на срочном рынке у меня работают три счета с разными идеями: 1. Модельный портфель, где после сложностей с квартальной продажей волатильности позиция была изменена на месячную продажу.   Итак, просмотрев внимательно все действия, становится понятно, как завтра мы получим доходность в районе 4,3% за месяц: - изначально продавался стренгл 70/105 - 70 пут роллируется на 75 - при пробое годового хая на РТС, проданный колл откупается с прибылью, а 75 пут роллируется на 80...

Дорогие читатели, большое счастье для меня приветствовать вас в своей новой статье! Вот буквально совсем недавно я настраивался на отсутствие материала в течение длительного времени, но новые истории продолжают поступать на рынок. Голова кипит от идей, калькулятор от расчетов и покой нам только снится. Хотя спать я не люблю - создается ощущение, что время тратится зря. Вот и мы не будем терять времени и перейдем к разбору всего самого интересного. Конечно, спецификой всего происходящего на биржах за последние пару недель руководила паника на фоне Brexit. Не само событие Brexit, а именно паника сопровождавшее его. Шумиха быстро улеглась, хотя, вероятно, еще будет раздуваться в СМИ, последствия для фондового и срочного рынка же весьма раз...

Рад приветствовать вас, дорогие друзья! Прошла очередная экспирация, а значит снова можно подвести итоги, сделать заготовки на ближайшее время и просто обсудить разные события. Я много работал с последней продажей волы, сначала закрывал кошку, потом работал с центром, но к экспирации все свелось к обычному проданному стренглу 65-107,5, который как вы вероятно уже поняли, успешно закрылся с прибылью. Итог по нашему модельному портфелю составил 11375 руб. или 5,68% за период примерно полтора месяца. Согласно определенному заранее плану действий я отправил эту сумму на фондовый рынок, а значит мы начинаем новую экспирацию с той же суммой 200 000 руб.   Продажа волатильности крайне опасная стратегия, где один черный лебедь может поставить ...

Доброго воскресного дня, дорогие читатели! Сегодняшняя статья будет частичным продолжением предыдущей статьи об облигациях, только в этот раз мы объединим фондовый и срочный рынки в одно коробочное решение зачастую именуемое "структурный продукт". Хочу сразу заметить, что структурные продукты имеют несколько форм, мы с вами рассмотрим одну из простейших, и не только рассмотрим в теоретическом плане, а посчитаем несколько вариантов для сентябрьских фьючерсов. Вероятно, вы не раз слышали, что структурный продукт это некое решение, благодаря которому вы можете получить абсолютно безрисковую позицию в случае, когда ваши ожидания не оправдались и с потенциалом прибыли превышающем безрисковую ставку. Каким образом это достигается? Все очень пр...

Добрый день, уважаемые читатели блога. Сегодня мы вновь отойдем от срочного рынка и поговорим об инструментах фондового. Конкретнее - про облигации. В прошлой статье, посвященной фондовому рынку некоторые читатели проявили интерес к данной теме, поэтому в этой статье я постараюсь структурировать свой личный накопленный опыт и поделиться им с вами. Мы не будем надолго останавливаться на теоретических моментах. Думаю, многие из вас прекрасно знают, что облигация это долговой инструмент, где присутствует срочность и обязательство обеспечивать определенную доходность.   Прежде чем разбираться непосредственно с инструментом нужно ответить на основной вопрос: зачем вообще вам в вашем портфеле нужны облигации? Предложу вам несколько вариантов...