Разное Bank of America ожидают, что компании-разработчики программного обеспечения значительно увеличат инвестиции в искусственный интеллект в предстоящем году: Прошлые инвестиции отраслей в ИИ в процентах от выручки и намерения отраслевых групп в отношении будущих инвестиций в ИИ   Акции, как правило, первыми падают во время рецессий: Количество месяцев с начала рецессии до наихудших показателей акций и данных   Макро Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM упал до 50,6 (консенсус 52,6), самого низкого значения с мая. Показатель занятости упал до самого низкого уровня с июля 2020 года и начал сокращаться впервые за 7 месяцев: Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM и его компоненты   Производствен...

Макро Рост деловой активности от S&P Global в декабре наблюдался только в секторах здравоохранения и финансов: Индекс деловой активности от S&P Global по секторам   Индекс экономических сюрпризов от Citi снизился с 63,4 в конце октября до 1,1 сегодня: Индекс экономических сюрпризов от Citi   Рынок труда Сокращения рабочих мест в декабре составили 34,8 тыс., что является наименьшим показателем за 5 месяцев. Таким образом, общее количество сокращений рабочих мест на 2023 год составляет 721 667, что на 98% больше, чем в 2022 году: Сокращения рабочих мест   Первоначальные заявки на пособие по безработице составили 202 тыс. (консенсус 216 тыс., 220 тыс. ранее), продолжающиеся заявки так же упали сильнее, чем ожидалось, до ...

Разное   Портфель 60/40 показал свой 2-й лучший результат с 1998 года (+18%) в 2023 году: Показатели портфеля 60/40 c 1900 года   92,5% акций принадлежат 10% самых богатых американцев. Рекордно высокая концентрация: Доля акций, принадлежащих 10% самых богатых американцев   Макро   Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM вырос до значения 47,4 (консенсус 47,1, 46,7 ранее). Тем не менее, данные по-прежнему указывают на еще один месяц сокращения активности в производственном секторе, при этом сохраняется снижение объема заказов и ускорение снижения уровня цен:  Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM Компоненты индекса деловой активности в производственном секторе от ISM     Инде...

Разное Средняя цель аналитиков по индексу S&P 500 на 2024 год = 4 833. Это означает доходность

Разное Золото показало низкие результаты во время последних двух мягких посадок: Средняя доходность акций, облигаций и золота за последние два случая мягкой посадки   Наиболее привлекательные темы для торговли на 2024 год, согласно опросу институциональных инвесторов Goldman Sachs - снижение ставок, закрытие позиций и акции роста США: Наиболее привлекательные темы для торговли на 2024 год, согласно опросу институциональных инвесторов Goldman Sachs   Исследование CoinGeco показывает, что искусственный интеллект, GameFi и мем-коины входят в топ-3 самых популярных крипто-нарративов, в совокупности привлекающих треть интереса инвесторов: Самые популярные крипто-нарративы года   Макро Производственный индекс ФРБ Далл...

Разное За последние недели через экстренный фонд ликвидности BTFP было добавлено более 20 миллиардов долларов. Это не следует рассматривать как признак кризиса, но это можно считать "подарком от Пауэлла" региональным банкам: Добавленная ликвидность через BTFP   Макро Базовая инфляция PCE в США, которая исключает продукты питания и энергоносители, выросла на +0,1% м/м (консенсус +0,2%, +0,1% после пересмотра ранее). Замедление индекса, который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, укрепило рыночное мнение о том, что центральный банк США должен несколько раз сократить стоимость заимствований в следующем году. Базовая инфляция PCE выросла на +3,2% в годовом исчислении (консенсус +3,3%, +3,5% ранее): Базовый ...

Разное Управляющие активами по-прежнему считают покупку акций "Великолепной семёрки" наиболее популярной (переполненной) сделкой, за ней следуют короткие продажи акций Китая и покупка акций Японии: Наиболее популярная сделка по мнению управляющих активами   Инвесторы становятся менее осторожными и более сосредоточенными на росте. Доля инвесторов, желающих чтобы компании улучшили свои балансовые отчеты, упало до самого низкого уровня с мая 2022 года: Опрос управляющих активами от Bank of America: "Что бы вы хотели, чтобы компании делали со своим денежным потоком?". Варианты ответа: "Увеличить капиталовложения, улучшить свои балансовые отчеты, вернуть деньги акционерам".   Вот сравнение доходности активов с поправкой на риск ...

Разное У малого бизнеса значительно больше кредитов, чем у крупного. Почему опасения по поводу процентных ставок отразились именно в оценках акций малых компаний - падение ставок в настоящее время является потенциальным попутным ветром для малого бизнеса в этом отношении: Размер задолженности крупных и малых компаний по отношению к EBITDA и опасения малого бизнеса по поводу роста процентных ставок   Макро Индекс настроений домостроителей улучшился впервые за 5 месяцев: индекс NAHB вырос с 34 до 37 (консенсус 36): Индекс настроений домостроителей NAHB   Объем строительства жилья и выросли на 14,8% м/м в ноябре (самый большой рост за 6 месяцев) до 1,56 млн, в то время как количество выдачи разрешений на строительство ...

Макро Чиновники ФРС отказались от агрессивных прогнозов рынков по снижению ставок: Бостик из ФРС прогнозирует два снижения ставок и мягкую посадку в следующем году. Reuters Джон Уильямс из ФРС говорит, что центральный банк "на самом деле не говорит о снижении ставок прямо сейчас". CNBC Гулсби из ФРС говорит, что слишком рано объявлять о Победе над инфляцией, Bloomberg   Как это часто бывает, консенсус на предстоящий год, по–видимому, является простой экстраполяцией тенденций, наблюдавшихся в последние несколько месяцев текущего года - в данном случае замедления глобального роста, продолжающейся дезинфляции и "голубиного" поворота центральных банков: Консенсус-прогноз на 2024 год   Производственный индекс Empire State ...

Разное Опрос Deutsche Bank показывает, что инвесторы считают жесткую посадку самым большим риском в 2024 году, за которым следуют выборы в США и ястребиные настроения центральных банков: Самые большие риски для рыночной устойчивости в 2024 году, опрос Deutsche Bank   Сокращения ставки ФРС должны быть "бычьими" для золота, но это не совсем так однозначно: Доходность золота в периоды сокращения ставки   Американские инвесторы гораздо более оптимистичны в отношении долгосрочной доходности фондового рынка, чем финансовые специалисты: Разрыв между ожидаемой финансистами и обычными инвесторами доходностью фондовых рынков по странам   Макро Экономические прогнозы ФРС учитывают 3 сокращения ставки в 2024 году суммарно н...